Stock Options Bid Ask Spread

Come fare domanda-offerta di lavoro nel commercio di comprensione di come i prezzi bid-ask lavorano in stock trading è importante se stai ricevendo in investimenti. Consente di iniziare con un prezzo di offerta semplice definizione (o solo bid normale) si riferisce al prezzo massimo che gli acquirenti sono disposti a pagare per un titolo. Al contrario, il prezzo chiedere (chiedere) è il prezzo minimo che i venditori vogliono ricevere per un titolo. Quindi, se si vende un titolo, youll ottenere il prezzo di offerta, e se si acquista, youll ottenere il prezzo chiedere. Tenete a mente che il prezzo porre è sempre superiore al prezzo di offerta, dopo tutto, nessuno vuole perdere i soldi fare affari. Proprio come una vendita all'asta, le transazioni sono fatti quando un'organizzazione di venditori chiedono prezzo corrisponde a un prezzo di offerta acquirenti. Questi prezzi sono in continua evoluzione, per cui l'offerta è semplicemente il prezzo più alto indicato in quel momento. e la poniamo è il più basso. Lo spread è la differenza tra l'offerta e chiedere i prezzi. Quindi, se un acquirente vuole acquistare 500 azioni di Poppins Borse Stock a 20, e un venditore sta cercando di vendere 1.000 azioni alle 20.05. Lo spread bid-ask sarebbe di 5 centesimi. Tre evviva per semplice aritmetica In generale, minore è la diffusione, il più liquido (attivamente scambiati) la sicurezza. In genere, lo spread è a soli pochi centesimi, anche se tende ad aumentare durante momenti di difficoltà di mercato perché i commercianti non voglio pagare oltre un certo livello, ed i venditori non voglio accettare prezzi bassi. compensazione del rischio Che cosa succede alla differenza tra l'offerta e chiedere i prezzi Il market maker (persona o azienda che cita l'offerta e chiedere i prezzi per un determinato titolo) intasca a scopo di lucro. Il Nasdaq è una operazione di market maker ci sono più di 500 aziende associate che il commercio di titoli attraverso una rete elettronica. Queste aziende ricevono il pagamento come compensazione per il rischio. Che cosa è il rischio Consente di spiegare in un normale, mercato liquido, di solito ci sono un sacco di persone disposte a comprare quando si desidera vendere e vendere quando si vuole acquistare. Ma a volte, si pretende molto lavoro in questo modo. In questi casi, un market maker deve fare offerte e offerte per proprio conto al fine di fare in modo che le operazioni di mercato continuano senza intoppi. Ovviamente, questa è una mossa rischiosa per il market maker, in quanto potrebbe perdere denaro se il titolo vende per inferiore al prezzo di acquisto. Denaro-size Ma per quanto riguarda la dimensione del denaro-lettera che a volte si vede in citazioni per gli stock di negoziazione su mercati come il NYSE e ASE Heres la ripartizione Il NYSE e altri scambi quotate (ASE, Midwest, Boston, Pacifico, etc.) utilizzare specialisti per abbinare gli ordini per una particolare azione. La dimensione del denaro-lettera mostra quante azioni gli specialisti hanno a disposizione a quei prezzi. Ad esempio, se un investitore volesse acquistare 100 azioni di Poppins Purses, la dimensione offerta sarebbe di 100 azioni. (Nota: borse citare il bid-ask dimensioni a centinaia, quindi in questo esempio, la citazione dimensione offerta rivelerebbe come 1, non 100.) In generale, una dimensione di chiedere più grande del formato dell'offerta significa che in quel momento, non ci sono più venditori che compratori e quindi una pressione al ribasso sul prezzo di stock. Che cosa significa la diffusione e l'bid-ask dimensioni significa per voi Ora che hai ottenuto le basi verso il basso, consente di parlare di come si diffonde e bid-ask dimensioni potrebbero influenzare la decisione o meno di scambiare un titolo. Beh, si scopre che non dovreste pagare molta attenzione a questi numeri a meno che tu sei un market maker o di un commerciante sofisticato. Gli spread e bid-ask dimensione possono cambiare in un istante, in modo da non dovreste dare loro molto pensato soprattutto se sei sul NASDAQ, dove tutti gli ordini sono contrassegnate elettronicamente. Tuttavia, quando si inizia a fare con meno liquidi (sottilmente scambiati) titoli, è importante prestare maggiore attenzione a queste cifre. Come abbiamo già detto, minore liquidità significa bid-ask grande diffusione. Quindi, se si invia un ordine di mercato per comprare il vostro magazzino, si potrebbe finire per pagare più di sei agio. Questo è il motivo per cui noi sciocchi consiglia generalmente ordini limite. che permettono di comprare o vendere un titolo con uno specifico obiettivo di prezzo in mente. Con ordini limite, è solito finisce per pagare di più o di vendita per meno di sei disposto a. Se volete vedere quello che alcuni dei nostri Fools hanno da dire sul limite e gli ordini di mercato, controlla gli articoli scritti da due dei nostri specialisti più sciocca, Tim Beyers e Selena Maranjian. E se siete alla ricerca di maggiori informazioni su offerta e chiedere i prezzi, ottenere il run-down da Jason Moser. uno dei nostri analisti magistrale Motley Fool One. 8212 Risposta fornita da Motley Fool stagista Caroline Corso di formazione Jennings ArticlesStar correlati Trading System Scopri come i miei studenti fare soldi Coerentemente mediante negoziazione di opzioni nel mercato statunitense, anche durante una recessione economica Risposto da Sig Oppie Si tratta di una semplice domanda che pretende molto sono dotati di un semplice sì o no risposta. Ecco perché sono sicuro che avete sentito di persone che comprano in merito all'offerta e vendere su questo è chiedere, a destra, infatti, vorrei fare i conti in cui la tua domanda proviene. Prima di tutto, per impostare le cose in chiaro, un ordine di acquisto (se si utilizza un Buy per aprire o acquistare Per chiudere) un contratto di opzioni è sempre pieno sulla Chiedi prezzo e un ordine di vendita (sia che si utilizzi una vendita per aprire o vendere per chiudere) un contratto di opzioni è sempre pieno sul prezzo di offerta. Ora, che cosa fa bid e ask significa veramente Chiedere è il market maker prezzo stanno chiedendo per la vendita di te le loro opzioni e offerta è il market maker prezzo sono offerte per le vostre opzioni. La differenza l'offerta e il prezzo, noto come l'offerta chiedere ask spread, rappresenta i market maker profitto guadagnano per rendere i mercati per tale contratto opzioni particolari. Questo è il motivo per chiedere il prezzo è sempre superiore al prezzo di offerta e perché comprare gli ordini sono sempre pieni sul prezzo chiedere e vendere gli ordini pieni sul prezzo di offerta. Così che cosa è l'affare con la vendita sulla Chiedi e acquisto sulla vendita di offerta sulle chiedere significa veramente mettere un ordine limite per vendere sul prevalente chiedere prezzo e l'acquisto su un'offerta, l'immissione di un ordine limite per vendere sul prezzo di offerta prevalente. Ovviamente questo significa fare la fila per i prezzi come questi ordini MAI verranno riempite immediatamente come un ordine di mercato. Vendere su l'unica chiedere funziona quando il prezzo di offerta dell'opzione sale al prezzo che facevano la coda per (il prezzo di offerta prevalente) e l'acquisto su l'offerta funziona solo quando il prezzo chiedere dell'opzione cade per il prezzo che erano in fila per. In sostanza, si sta ancora vendendo il prezzo di offerta e di acquisto sul prezzo di domanda solo che si stava tentando di fare la coda per un prezzo migliore, vedere Da sempre acquistare opzioni call al prezzo chiedere, e li vendono alla AAPL offerta é scambiata a 195 e le sue opzioni call (170 strike) chiedono a 27,95 e offerta a 25,00. L'acquisto sull'offerta Invece di comprare queste opzioni call a sua prevalente prezzo richiesto di 27,95, si è deciso a fare la fila per un prezzo migliore inserendo un ordine di limite sul suo prezzo di offerta corrente di 25,00. Gli ordini sono stati collocati e dopo pochi minuti di attesa, AAPL ha fatto un tuffo veloce nel prezzo, portando il prezzo chiedere di quelle opzioni call fino a 25,00 da 27,95 e l'ordine è stato riempito. Il giorno successivo, AAPL sale a 205 e le sue 170 opzioni call sciopero chiedono alle 40.00 e fare offerte a 37.00. Vendere su Ask Invece di vendere queste opzioni call si possiede al suo prevalente prezzo di offerta di 37,00, si è deciso a fare la fila per un prezzo migliore inserendo un ordine di limite sul suo prezzo chiedere corrente di 40,00. Gli ordini sono stati collocati e dopo pochi minuti di attesa, AAPL ha continuato ad aumentare di prezzo e ha portato il prezzo di offerta fino 37,00-40,00 e l'ordine è stato riempito. Dagli esempi di cui sopra, dovrebbe essere chiaro che il rischio in tal modo (se non vi è alcun rischio, tutti dovrebbero fare, giusto) è che si potrebbe perdere l'intero commercio o alla fine dovranno comprare o vendere a prezzi ancora peggio se lo stock non si mosse nella direzione del vostro favore. Devo sempre comprare chiamare opzioni al prezzo di chiedere, e li vendono alla offerta AAPL è stato scambiato a 195 e le sue opzioni call (170 strike) stanno chiedendo a 27,95 e offerta a 25,00. L'acquisto sull'offerta Invece di comprare queste opzioni call a sua prevalente prezzo richiesto di 27,95, si è deciso a fare la fila per un prezzo migliore inserendo un ordine di limite sul suo prezzo di offerta corrente di 25,00. Gli ordini sono stati collocati e qualche minuto di attesa trasformato in un paio d'ore e l'ordine non è mai stato riempito come AAPL ha continuato a spostarsi verso l'alto con forza, prendendo il prezzo delle sue opzioni call sempre più in alto. Il giorno successivo, AAPL sale a 205 e le sue 170 opzioni call sciopero chiedono alle 40.00 e fare offerte a 37.00. Vendere su Ask Invece di vendere queste opzioni call si possiede al suo prevalente prezzo di offerta di 37,00, si è deciso a fare la fila per un prezzo migliore inserendo un ordine di limite sul suo prezzo chiedere corrente di 40,00. Gli ordini sono stati collocati e minuti trasformato in ore e l'ordine non è mai stato riempito come AAPL ha invertito rotta dopo un forte rally del genere e ha iniziato a seguire una traiettoria discendente. presto, tutti i vostri profitti erano scomparsi e le opzioni di chiamata erano ancora nel tuo account. Le uniche persone che davvero comprare al bid e vendono a chiedere sono market maker. Invece di fare la coda sul prezzo opposta, alcune opzioni di operatori professionali fanno quello che noi chiamiamo A cavallo del spread. Questo significa che per provare a ottenere un prezzo migliore da fare la fila per un prezzo tra l'offerta e chiedere prezzo. Questo metodo funziona meglio di quello negli esempi precedenti, quando il spread è abbastanza stretta e c'è una buona dose di volatilità dei prezzi. Anche così, il rischio di non riempire o compromesso prezzo esistono ancora. In conclusione, se non sei un market maker, non esiste una cosa come l'acquisto su l'offerta e la vendita sul Chiedete e vi sarà sempre acquistare opzioni call a chiedere e li vendono alla offerta. In coda per un prezzo migliore, si sta davvero solo prendere una possibilità che può causare a perdere il vostro intero commercio o eventualmente compromesso per un prezzo ancora peggio. Fare profitti esplosivo chiamate coperte perfetto per tutti i commercianti di opzioni originale eBook di Optiontradingpedia Questo eBook Covers:. Il segreto per cercare il titolo perfetto per chiamate coperte. Il numero di modi per scrivere le chiamate Garantite. I due modi di misurare i rendimenti chiamata coperta. 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Offerta: 13.15 100, Chiedi: 13.18 1000 ndash Victor123 23 gennaio 14 alle 14:54 Vedere risposte anche passato circa bid rispetto a chiedere, come le transazioni sono risolti, ecc Fondamentalmente, prezzo quotcurrentquot significa solo l'ultimo prezzo di gente d'accordo su di essa non implica che la quota prossima venduta andrà per lo stesso prezzo. ndash keshlam 15 novembre 16 a 5:24 L'attuale prezzo delle azioni sei riferendosi alla realtà è il prezzo dell'ultima operazione. Si tratta di un prezzo storico ndash ma durante le ore di mercato, questo è di solito pochi secondi fa per gli stock molto liquidi. Considerando che l'offerta e chiedere sono i prezzi migliori potenziali acquirenti e venditori sono disposti a negoziare al: l'offerta per il lato di acquisto, e la chiede per il lato di vendita. Ma, pensare l'offerta e chiedere i prezzi si vede come punta dei prezzi iceberg. Cioè: l'offerta: 13.20 x200 è un'indicazione che ci sono potenziali acquirenti fanno offerte 13.20 per un massimo di 200 azioni. Le loro offerte sono il più alto attualmente offerta e ci sono altri in fila dietro di prezzi di offerta più bassi. Così l'offerta youre vedere è in realtà il miglior prezzo di offerta in quel momento. Se è stato inserito un ordine di mercato per vendere più di 200 azioni, parte del tuo ordine sarebbe probabilmente essere riempito ad un prezzo inferiore. L'Chiedi: 13.27 x1,000 è un'indicazione che ci sono potenziali venditori che chiedono 13.27 per un massimo di 1000 azioni. I loro chiedere i prezzi sono i più bassi attualmente chiesto e ce ne sono altri in fila dietro con prezzi più elevati chiedere. Così il chiedere youre vedere è il miglior prezzo richiesto in quel momento. Se è stato inserito un ordine di mercato per comprare più di 1000 azioni, parte del tuo ordine sarebbe probabilmente essere riempito ad un prezzo superiore. Una transazione ha luogo quando sia un potenziale acquirente è disposto a pagare il prezzo richiesto, o un potenziale venditore è disposto ad accettare il prezzo di offerta, oppure si incontrano nel mezzo se entrambi i compratori e venditori cambiano i loro ordini. Nota: Ci sono principalmente due tipi di borse. Quello che ho appena descritto è un mercato affare abbinato tipico order-driven. e forse il tipo sei riferendosi a. L'altro tipo è un mercato quote-guidato over-the-counter, dove c'è un mercato-maker. come JohnFx già accennato. In questi casi, lo spread tra il bid amplificatore chiede va al market maker a titolo di risarcimento per la realizzazione di un mercato in un magazzino. Per un titolo liquido che è facile per il market maker di girarsi e buysell a qualcun altro, lo spread è di piccole dimensioni (stretto). Per titoli illiquidi che sono più difficili da affrontare in, lo spread è più grande (larghezza) per compensare il mercato-maker dover potenzialmente portare lo stock in magazzino per un certo periodo di tempo, durante il quale theres un rischio per lui se si muove dalla parte del torto direzione. Finalmente . se si voleva comprare 1000 azioni, è possibile immettere un ordine di mercato, in questo caso come descritto sopra youll pagare 13.27. Se si voleva comprare le vostre azioni a non più di 13.22, invece, vale a dire il cosiddetto prezzo corrente, quindi è necessario immettere un ordine limite per 1000 azioni al 13.22. E più precisamente, l'ordine sarebbe diventato il nuovo prezzo più alto-bid (fino a qualcun altro accetta l'offerta per le loro azioni.) Naturalmente, non c'è nessun garanzia che con un ordine limite che si ottengono riempito il vostro ordine potrebbe scadere alla fine della giornata se nessuno accetta l'offerta. risposto 23 febbraio 10 a 02:56 Tim No, volevo dire 13,27 come scritto. Se si inserisce un ordine di mercato per comprare, si dovrebbe pagare somebody39s prezzo richiesto. Il tuo quotbidquot in un ordine di mercato è essenzialmente quotthe più basso qualcuno prezzo è attualmente askingquot. Un ordine di mercato non limita il prezzo. mentre un ordine limite limita ciò che si è disposti a pagare. ndash Chris W. Rea 18 Giugno 12 a 21:43 Entrambi i prezzi sono citazioni su una singola parte delle azione. Il prezzo di offerta è quello che gli acquirenti sono disposti a pagare per questo. Il prezzo della domanda è quello che i venditori sono disposti a prendere per esso. Se metti in vendita un titolo, che si sta per ottenere il prezzo di offerta, se si acquista uno stock che si sta per ottenere il prezzo chiedere. La differenza (o spread) va al brokerspecialist che gestisce la transazione. Come altri hanno detto, il prezzo attuale è semplicemente l'ultimo prezzo a cui il titolo negoziato. Per ogni dato segno di spunta, tuttavia, ci sono molti prezzi denaro-lettera, perché i titoli possono operare scambi multipli e tra molti agenti su un singolo scambio. Questo è vero per entrambi i tipi di scambi che Chris menzionato nella sua risposta. Chris risposta è abbastanza esauriente nello spiegare come i due tipi di scambi di lavoro, in modo da Ill è sufficiente aggiungere alcuni dettagli minori. Negli scambi come NASDAQ, ci sono molteplici market maker per la maggior parte titoli relativamente liquidi, che introduce teoricamente concorrenza tra loro e quindi abbassa il bid-ask spread che si affacciano commercianti. Anche se questo si traduce in market maker che guadagnano meno compenso per il loro rischio, sperano di fare la differenza, rendendo il mercato dei titoli ad alta liquidità. Questo potrebbe anche comportare la compilazione ordine, in pezzi, a diversi prezzi diversi se la società di brokeraggio riempie attraverso molteplici market maker. Naturalmente, se si effettua l'ordine in uno scambio in cui un sistema elettronico riempie (l'altro tipo di scambio che Chris menzionato), questo potrebbe accadere in ogni caso. In breve, se si inserisce un ordine di mercato per il 1000 azioni, potrebbe essere riempito in diversi prezzi diversi, a seconda del volume, più denaro-prezzi, ecc Se si inserisce un ordine di considerevoli dimensioni, il broker può compilarlo pezzi a prescindere da impedire di spostare il mercato. Questo è raramente un problema per i titoli di trading degli investitori piccolo-time con volumi elevati, ma per gli investitori con maggiore capitale come investitori istituzionali, fondi comuni, ecc che pongono grandi ordini relativi al volume medio, questo potrebbe in teoria essere un peso, sia in la differenza di prezzo nel tempo come l'ordine è posto e l'aumento della contabilità richiede. Questo è tangenzialmente correlato, in modo da Ill inserirlo comunque. In casi come quello descritto in precedenza, tutto-o-niente (AON) gli ordini sono una soluzione questi sono gli ordini che istruiscono il broker di eseguire solo l'ordine se può essere riempito in un'unica transazione. La maggior parte dei broker offrono questi, ma ci sono alcuni avvertimenti che si applicano a loro in particolare. (I havent stato in grado di trovare alcune di queste informazioni, in modo da alcune di queste è a memoria). Tutti o niente ordini sono solo un'opzione se l'ordine è per più di un certo numero di azioni. Credo che la dimensione minima è di 300 o 400 azioni. Il vostro ordine wont essere posizionato fino a quando i posti di broker tutti gli altri ordini davanti a sé che non hanno condizioni particolari ad essi connessi. Credo che tutto o niente ordini sono ordini al giorno, il che significa che se non vi era abbastanza rifornimento per riempire l'ordine durante il giorno, l'ordine viene annullato alla chiusura dei mercati. ordini AON si applicano solo per limitare gli ordini. Se si desidera replicare il comportamento di un ordine di mercato con caratteristiche AON, si può provare a impostare un ordine con limite buysell pochi centesimi abovebelow il prezzo corrente di mercato.