Strategie Per La Negoziazione Olio Futures

Come trarre profitto dalla volatilità olio con le seguenti strategie la recente volatilità dei prezzi del petrolio presenta un'eccellente opportunità per i commercianti di realizzare un profitto se sono in grado di prevedere la direzione giusta. La volatilità è misurata come la variazione attesa del prezzo di uno strumento in entrambe le direzioni. Per esempio, se la volatilità del petrolio è 15 e attuali prezzi del petrolio sono US 100, ciò significa che entro i prossimi anni gli operatori si attendono prezzi di cambiare da 15 (o raggiungere 85 o 115). Se la volatilità corrente è più che la volatilità storica. i commercianti si aspettano una maggiore volatilità dei prezzi che va in avanti. Se la volatilità corrente è inferiore alla media a lungo termine, i commercianti si aspettano una minore volatilità dei prezzi che va in avanti. I CBOEs (CBOE) OVX tracce la volatilità implicita di at-the-money prezzi di esercizio per gli Stati Uniti Oil Fondo Exchange Traded Fund (ETF). L'ETF segue il movimento del WTI Crude Oil (WTI) con l'acquisto di futures del petrolio greggio NYMEX. (Per ulteriori informazioni, consultare: Volatilitys impatto sul rendimento di mercato.) Gli operatori possono beneficiare di prezzi del petrolio volatili da utilizzando strumenti finanziari derivati. Questi consistono principalmente di acquistare contemporaneamente e opzioni di vendita e di prendere posizioni in contratti futures sulle borse che offrono prodotti derivati ​​del petrolio greggio. Una strategia utilizzata dai trader di acquistare la volatilità, o profitto da un aumento della volatilità, si chiama una lunga straddle. Si compone di acquisto di una chiamata e un'opzione put allo stesso prezzo d'esercizio. La strategia diventa redditizio se c'è un movimento consistente sia nella direzione verso l'alto o verso il basso. (Per ulteriori informazioni, consultare Che cosa determina i prezzi del petrolio) Ad esempio, se il petrolio è scambiato a US75 e l'opzione in-the-money prezzo di chiamata di colpo è scambiato a 3, e l'opzione in-the-money strike messo è scambiato a 4 , la strategia diventa redditizio per più di 7 movimento del prezzo del petrolio. Quindi, se il prezzo del petrolio sale oltre 82 o scende al di là di 68 (spese di intermediazione esclusa), la strategia è redditizio. E 'anche possibile attuare questa strategia utilizzando le opzioni out-of-the-denaro. chiamato anche un lungo strangolamento, che riduce i costi dei premi iniziali, ma richiederebbe un movimento più ampio nel prezzo delle azioni per la strategia di essere redditizia. Il profitto massimo è teoricamente illimitato al rialzo e la perdita massima è limitata a 7. (Per ulteriori informazioni, consultare:. Come acquistare opzioni di olio) La strategia di vendere la volatilità, o di beneficiare di una volatilità in diminuzione o stabile, viene chiamato short straddle. Si compone di vendita di una chiamata e un'opzione put allo stesso prezzo d'esercizio. La strategia diventa redditizio se il prezzo è legato gamma. Ad esempio, se il petrolio è scambiato a US75 e l'opzione in-the-money prezzo di chiamata di colpo è scambiato a 3, e l'opzione in-the-money strike messo è scambiato a 4, la strategia diventa redditizio se non c'è più di 7 movimento del prezzo del petrolio. Quindi, se il prezzo del petrolio sale a 82 o scende a 68 (escluse le spese di intermediazione), la strategia è redditizio. E 'anche possibile attuare questa strategia utilizzando le opzioni out-of-the-denaro, chiamato breve strangolamento, che diminuisce il profitto massima raggiungibile ma aumenta l'intervallo in cui la strategia è vantaggiosa. Il profitto massimo è limitato a 7 e la perdita massima è teoricamente illimitato al rialzo. (Per ulteriori informazioni, vedere: come basso può prezzi del petrolio Go) Le strategie di cui sopra sono bidirezionali sono indipendenti dalla direzione del movimento. Se il commerciante ha una vista sul prezzo del petrolio, l'operatore può applicare spread che danno il commerciante la possibilità di trarre profitto, e, allo stesso tempo, limitare il rischio Una strategia ribassista popolare è il call spread orso. che consiste di vendere una chiamata out-of-the-money e l'acquisto di una chiamata ancora più out-of-the-money. La differenza tra i premi è l'importo del credito netto, ed è il massimo profitto per la strategia. La perdita massima è la differenza tra la differenza tra i prezzi di esercizio e l'importo del credito netto. Ad esempio, se il petrolio è scambiato a US75 e le opzioni di 80 e 85 sciopero dei prezzi delle chiamate sono scambiato a 2,5 e 0,5, rispettivamente, il massimo profitto è il credito rete, o 2 (2,5-0,5) e la perdita massima è 3 (5 2 ). Questa strategia può anche essere implementato usando opzioni put con la vendita di un out-of-the-money put e l'acquisto di un ancora più out-of-the-money messo. Una strategia rialzista simile è la diffusione chiamata toro che si compone di acquistare una chiamata out-of-the-money e la vendita di una chiamata ancora più out-of-the-money. La differenza tra i premi è la quantità di debito netto, ed è la perdita massima per la strategia. Il massimo profitto è la differenza tra la differenza tra i prezzi di esercizio e l'ammontare di debito netto. Ad esempio, se il petrolio è scambiato a US75 e le opzioni di 80 e 85 sciopero dei prezzi delle chiamate sono scambiato a 2,5 e 0,5, rispettivamente, la perdita massima è il debito netto, o 2 (2,5-0,5) e l'utile massima è di 3 (5 2 ). Questa strategia può anche essere implementato usando opzioni put con l'acquisto di un out-of-the-money put e la vendita di un ancora più out-of-the-money messo. E 'anche possibile prendere posizioni spread unidirezionali o complessi utilizzando futures. L'unico inconveniente è che il margine richiesto per entrare in una posizione di termine dovrebbe essere superiore rispetto a entrare in una posizione scelta. I commercianti Bottom Line possono trarre vantaggio dalla volatilità dei prezzi del petrolio, proprio come si può trarre profitto da oscillazioni nei prezzi delle azioni. Questo profitto si ottiene utilizzando derivati ​​per ottenere un'esposizione con leva finanziaria per il sottostante senza possedere attualmente o che necessitano di possedere strategie itself. Trading sottostante per greggio futures è un A rating BBB Logo BBB (Better Business Bureau) Copyright copiare Zacks Investment Research Alla centro di tutto ciò che facciamo è un forte impegno per la ricerca indipendente e condividere le sue scoperte proficue con gli investitori. Questa dedizione a dare agli investitori un vantaggio commerciale ha portato alla creazione del nostro collaudato sistema di magazzino-rating Zacks Rank. Dal 1986 si è quasi triplicato il SampP 500 con un guadagno medio di 26 euro all'anno. Questi ritorni coprono un periodo 1986-2011 e sono state esaminate e attestate da Baker Tilly, una ditta di contabilità indipendente. Visita prestazioni per informazioni sui numeri di prestazioni mostrate sopra. NYSE e AMEX dei dati è di almeno 20 minuti in ritardo. i dati NASDAQ è di almeno 15 minuti delayed. Futures Fundamentals: Strategie 13 In sostanza, i contratti a termine cercare di prevedere ciò che il valore di un indice o di materie prime sarà in qualche data futura. Gli speculatori nel mercato dei futures possono utilizzare diverse strategie per sfruttare l'aumento e calo dei prezzi. I più comuni sono noti come andare lungo, l'andare short e si diffonde. Andare a lungo termine Quando un investitore va lungo - cioè, entra in un contratto, accettando di acquistare e ricevere la consegna del sottostante a un prezzo stabilito - vuol dire che lui o lei sta cercando di trarre profitto da un futuro aumento dei prezzi previsto. Ad esempio, diciamo che, con un margine iniziale di 2.000 nel mese di giugno, Joe lo speculatore acquista un contratto di settembre di oro a 350 dollari per oncia, per un totale di 1.000 once o 350.000. Con l'acquisto nel mese di giugno, Joe sta andando lungo, con l'aspettativa che il prezzo dell'oro salirà per il momento il contratto scade nel mese di settembre. Ad agosto, il prezzo di aumenti di oro da parte di 2-352 per oncia e Joe decide di vendere il contratto al fine di realizzare un profitto. Il contratto di 1000 once sarebbe ora la pena di 352.000 e il profitto sarebbe 2.000. Dato l'elevato effetto leva (ricordate il margine iniziale era di 2.000), andando lungo, Joe ha fatto un profitto di 100 Naturalmente, il contrario sarebbe vero se il prezzo dell'oro per oncia era caduto da 2. Lo speculatore avrebbe realizzato un 100 perdita. E 'anche importante ricordare che per tutto il tempo che Joe ha tenuto il contratto, il margine potrebbe essere scesa sotto il livello di margine di manutenzione. Sarebbe, quindi, hanno dovuto rispondere a numerose richieste di margini, causando una perdita ancora più grande o più piccolo profitto. L'andare short Uno speculatore che va breve - che è, entra in un contratto future, accettando di vendere e consegnare il sottostante a un prezzo stabilito - sta cercando di realizzare un profitto dalla diminuzione dei livelli di prezzo. Con la vendita di alta ora, il contratto può essere riacquistato in futuro ad un prezzo inferiore, generando così un profitto per lo speculatore. Diciamo che Sara ha fatto qualche ricerca e giunto alla conclusione che il prezzo del petrolio stava andando a diminuire nel corso dei prossimi sei mesi. Lei potrebbe vendere un contratto oggi, nel mese di novembre, al prezzo più alto corrente e comprare di nuovo entro i prossimi sei mesi dopo che il prezzo è diminuito. Questa strategia si chiama andare a breve e viene utilizzato quando gli speculatori approfittano di un mercato in declino. Supponiamo che, con un deposito iniziale margine di 3.000, Sara ha venduto un contratto maggio petrolio greggio (un contratto è equivalente a 1.000 barili) a 25 dollari al barile, per un valore complessivo di 25.000. Entro marzo, il prezzo del petrolio aveva raggiunto 20 dollari al barile e Sara sentito che era il momento di incassare sui suoi profitti. Come tale, ha comprato indietro il contratto che è stato valutato a 20.000. Andando a breve, Sara ha realizzato un utile di 5.000 Ma ancora una volta, se la ricerca Saras non fosse stata approfondita, e lei aveva preso una decisione diversa, la sua strategia sarebbe potuta finire in una grande perdita. Spread Come si può vedere, andando a lungo e andare a breve sono posizioni che coinvolgono essenzialmente l'acquisto o la vendita di un contratto ora, al fine di usufruire di salita o di calo dei prezzi in futuro. Un'altra strategia comune utilizzata dai commercianti a termine si chiama spread. Gli spread coinvolgono sfruttando la differenza di prezzo tra i due diversi contratti della stessa merce. Diffondere è considerato una delle forme più conservatori di trading nel mercato dei futures, perché è molto più sicuro che il commercio di longshort contratti (nudo) futures. Ci sono molti diversi tipi di spread, tra cui: Calendar Spread - Ciò comporta l'acquisto e la vendita simultanei di due futuri dello stesso tipo, con lo stesso prezzo, ma date di consegna diverse. Intermarket Spread - Qui l'investitore, con contratti dello stesso mese, va lungo in un mercato e di breve in un altro mercato. Ad esempio, l'investitore può prendere a breve giugno e del frumento lungo giugno Pance di maiale. Inter-Exchange Spread - Questo è un qualsiasi tipo di diffusione in cui si crea ogni posizione in diverse borse a termine. Ad esempio, l'investitore può creare una posizione nella Chicago Board of Trade (CBOT) e il London International Financial Futures and Options Exchange (LIFFE).