Trade Vxx Options

iPath SP 500 VIX Short Term Futures TM ETN Citazione Sintesi dati Descrizione iPath SP 500 VIX Short Term Futures ETN è legata alle prestazioni della SP 500 VIX Short Index-Term Futures. Il VIX Index SP 500 a breve termine Futures è progettato per fornire un accesso alla volatilità del mercato azionario attraverso CBOE Volatility Index Futures. In particolare, il VIX indice SP 500 a breve termine Futures offre esposizione a una posizione lunga di rotolamento quotidianamente in primo e secondo contratti futures VIX mese e riflette la volatilità implicita dell'indice SP 500 in vari punti lungo la curva forward volatilità. I future su indici rotolano continuamente nel corso di ogni mese, a partire dal primo mese VIX contratto future nel secondo mese contratto futures VIX. Un investimento diretto nel VIX (comunemente indicato come individuare VIX) non è possibile. La SP 500 VIX Short Index-Term Futures detiene contratti futures VIX, che potrebbero comportare costi di rollio e esporre rischio diverso e le caratteristiche di ritorno. Gli investimenti che offrono un'esposizione volatilità possono avere diversi usi all'interno di un portafoglio compresa la copertura, le strategie direzionali, o di arbitraggio e sono in genere di breve o medio termine in natura. Indice di volatilità CBOE Real-Time After Hours Pre-Market News Flash Citazione Sommario Citazione Interactive Grafici predefiniti Impostazione Si prega di notare che una volta effettuata la selezione, che si applicherà a tutte le visite future a NASDAQ. Se, in qualsiasi momento, si è interessato a ritornare alle nostre impostazioni predefinite, selezionare Impostazioni predefinite sopra. Se avete domande o incontrano problemi nel cambiare le impostazioni predefinite, inviare un'e-mail isfeedbacknasdaq. Si prega di confermare la selezione: Hai scelto di modificare l'impostazione predefinita per il preventivo Cerca. Questo sarà ora la tua pagina di destinazione predefinita a meno che non si cambia di nuovo la configurazione, o si eliminano i cookie. Sei sicuro di voler modificare le impostazioni Abbiamo un favore da chiederti Si prega di disattivare il blocco annuncio (o aggiornare le impostazioni per garantire che JavaScript ei cookie sono abilitati), in modo da poter continuare a fornire la notizia mercato di prim'ordine ei dati youve si aspettano da modi us.4 agli scambi Il VIX L'unica costante sui mercati azionari è il cambiamento. Detto in modo diverso, la volatilità è un compagno costante per gli investitori. Da quando l'indice VIX è stato introdotto, con i futures e le opzioni di seguito più tardi, gli investitori hanno avuto la possibilità di scambiare queste misure di sentiment degli investitori per quanto riguarda la volatilità futura. Allo stesso tempo, realizzando la correlazione generalmente negativa tra volatilità e performance del mercato azionario, molti investitori hanno cercato di utilizzare strumenti di volatilità per coprire i loro portafogli. Purtroppo, non è così semplice e mentre gli investitori hanno più alternative rispetto al passato, ci sono un sacco di inconvenienti per l'intera classe. Investopedia Guide broker. Migliora il tuo trading con gli strumenti di oggi da top broker online. Un Flawed Starting Point Un fattore significativo nel valutare exchange-traded funds (ETF) e le note negoziati in borsa (ETN) legati al VIX è VIX sé. VIX è il simbolo che si riferisce l'indice di volatilità del Chicago Board Options Exchange Market. Mentre spesso presentata come un indicatore della volatilità del mercato azionario (e, a volte chiamato indice della paura) che non è del tutto esatto. VIX è un mix ponderata dei prezzi per una miscela di SampP 500 opzioni su indici, da cui deriva la volatilità implicita. In parole povere (er) inglese, VIX misura davvero quanto le persone sono disposte a pagare comprare o vendere il SampP 500, con più sono disposti a pagamento suggerendo più incertezza. Questo non è il modello di Black Scholes. in altre parole, e ha davvero bisogno di essere sottolineato che il VIX è tutto di volatilità implicita. Che cosa è più, mentre il VIX è più spesso parlato su base spot, nessuna delle ETF o ETN là fuori rappresentano la volatilità VIX posto. Invece, sono raccolte di futures sul VIX che solo circa approssimano la performance del VIX. VEDERE: l'indice di volatilità: Lettura sentimento del mercato di un host di scelte La più grande e di maggior successo del prodotto VIX è il iPath SampP 500 VIX Short-Term Futures ETN (ARCA: VXX). Questo ETN detiene una posizione lunga in primo e secondo contratti futures VIX mese che rotolano quotidiana. Perché c'è un premio assicurativo in contratti a più lunga scadenza, il VXX sperimenta un roll yield negativo (in pratica, questo significa che i titolari a lungo termine vedrà una penalità ai rendimenti). Che cosa è più, perché la volatilità è un fenomeno media-ritornare, VXX scambia spesso superiore a quello che altrimenti dovrebbe durante i periodi di bassa volatilità presente (prezzi in un'aspettativa di maggiore volatilità) e inferiore durante i periodi di alta volatilità presente (prezzi un ritorno alla minore volatilità ). Il iPath SampP 500 VIX Mid-Term Futures ETN (ARCA: VXZ) è strutturalmente simile al VXX, ma detiene posizioni di quarto, quinto, sesto e settimo i futures VIX mese. Di conseguenza, questo è molto più una misura della volatilità futura e tende ad essere un gioco molto meno volatile volatilità. Questo ETN ha in genere una durata media di circa cinque mesi e che lo stesso roll yield negativo si applica qui - se il mercato è stabile e la volatilità è bassa, l'indice dei futures perderà soldi. Per gli investitori alla ricerca di più di rischio, ci sono più altamente alternative leva finanziaria. Le VelocityShares giornaliere due volte VIX Short-Term ETN (ARCA: TVIX) non offre più leva rispetto al VXX, e questo significa rendimenti più elevati quando VIX sposta verso l'alto. D'altra parte, questo ETN ha lo stesso problema roll yield negativo più un problema di volatilità ritardo - in altre parole, questa è una posizione costoso da acquistare-and-hold e anche il Credit Suisse s (NYSE: CS) proprio foglio prodotto su TVIX stati, se tenete il vostro ETN come un investimento a lungo termine, è probabile che si perderanno tutti o di una parte sostanziale del vostro investimento. Tuttavia, ci sono anche gli ETF ed ETN per gli investitori che cercano di riprodurre l'altro lato della medaglia volatilità. Il iPath Inverse SampP 500 VIX Short-Term ETN (ARCA: XXV) sembra sostanzialmente di replicare la performance di corto circuito l'VXX, mentre il VelocityShares quotidiano Inverse VIX Short-Term ETN (ARCA: XIV) cerca allo stesso modo per offrire le prestazioni di andare a breve una scadenza media ponderata di un mese i futures VIX. Attenzione gli investitori Lag considerare questi ETF e ETN dovrebbero rendersi conto che non sono grandi proxy per le prestazioni del VIX posto. In effetti, lo studio recenti periodi di volatilità nel SampP 500 SPDR (Arca: SPY) ei cambiamenti del VIX posto, a un mese ETN proxy catturato circa un quarto alla metà delle mosse VIX quotidiane, mentre la metà prodotti - TERM fatto ancora peggio. Il TVIX, con la sua due-volte di leva, ha fatto meglio (corrispondenti circa la metà a tre quarti della performance), ma costantemente fornito meno di completamente due volte le prestazioni del normale strumento di un mese. Inoltre, a causa del rotolo negativa e la volatilità lag in tale ETN, detenzione troppo a lungo dopo i periodi di volatilità iniziato a erodere significativamente rendimenti. La linea di fondo Se gli investitori vogliono davvero di scommettere sulla volatilità del mercato azionario o utilizzarli come strumenti di copertura, il VIX legati ETF e prodotti ETN sono strumenti accettabili ma altamente imperfetto. Certamente hanno un forte aspetto convenienza per loro, come si scambiano come qualsiasi altro magazzino. Detto questo, gli investitori in cerca di giocare davvero il gioco di volatilità dovrebbe prendere in considerazione opzioni reali VIX e future, così come strategie di opzioni più avanzate come straddle e strangola sul SampP 500. Usare il Investopedia della Simulator per il commercio degli stock menzionati in questo magazzino analisi, rischio freeThe SampP 500 VIX Short-Term Futures Index TR è progettato per fornire un accesso alla volatilità del mercato azionario attraverso CBOE Volatility Index (l'ampquotVIX Indexampquot) futures. In particolare, il SampP 500 VIX Short-Term Futures Index TR offre esposizione a una posizione lunga di rotolamento quotidianamente in primo e secondo contratti futures VIX mese e riflette la volatilità implicita dell'indice SampP 500 in vari punti lungo la curva forward volatilità. I future su indici rotolano continuamente nel corso di ogni mese, a partire dal primo mese VIX contratto future nel secondo mese contratto futures VIX. Un investimento diretto nel VIX (comunemente indicato come individuare VIX) non è possibile. Il SampP 500 VIX Short-Term Futures Index TR detiene contratti futures VIX, che potrebbero comportare costi di rollio e esporre rischio diverso e le caratteristiche di ritorno. Gli investimenti che offrono un'esposizione volatilità possono avere diversi usi all'interno di un portafoglio compresa la copertura, le strategie direzionali, o di arbitraggio e sono in genere di breve o medio termine in natura. Paese: Stati Uniti settimanali Gainers ETF Losers SA Editor Jignesh Mehta SA Editor Jignesh Mehta